Informations financières

Ratio d'endettement

Le ratio d'endettement (AR SIR) est de 51,95% au 31 décembre 2022. Le taux d'endettement (IFRS) s'élève à 50,77%.

Compte tenu de la stratégie de Home Invest Belgium de maintenir son taux d'endettement en dessous de 55% à moyen et long terme, Home Invest Belgium dispose encore d'une capacité d'endettement de € 54,08 millions pour financer de nouveaux investissements.

En tenant compte d'un taux d'endettement maximal de 65%, tel que déterminé par la loi SIR, Home Invest Belgium dispose encore d'une capacité d'endettement de € 297,63 millions pour financer de nouveaux investissements.

51,95%

Taux d'endettement (AR SIR) à 31/12/2022

Composition des dettes financières

Au 31 décembre 2022, Home Invest Belgium disposait de € 391,00 millions de dettes financières, constituées de :

  • des lignes de crédit bilatérales pour un montant de € 268,00 millions, conclues avec 6 institutions financières différentes avec des échéances bien réparties jusqu'en 2029. Home Invest Belgium n'a pas de date d'échéance en 2023. La prochaine date d'échéance est en 2024;
  • un emprunt obligataire d'un montant de € 89,00 millions arrivant à échéance en 2032 et un emprunt obligataire dans le cadre du programme EMTN d'un montant de € 9,00 millions arrivant à échéance en 2028;
  • des billets de trésorerie (papier commercial) pour un montant de € 34,00 millions. Nonobstant la nature à court terme des bons du tésor en circulation, l'intégralité de l'encours est couverte par des lignes de crédit à long terme disponibles (lignes de back-up).

Échéance des dettes financières

La durée résiduelle moyenne pondérée des dettes financières s'élève à 4,8 ans.
Au 31 décembre 2022, Home Invest Belgium disposait de € 70,00 millions de lignes de crédit disponibles non utilisées, dont :

  • 34 millions d'euros de lignes de soutien à long terme pour couvrir les bons du Trésor en circulation à court terme ;
  • € 36,00 millions de lignes de crédit librement disponibles.

Couverture des intérêts

Au 31 décembre 2022, 90,0% des dettes financières (soit € 352,0 millions) avaient des taux d'intérêt fixes, y compris en utilisant des Swaps de taux d'intérêt comme instruments de couverture.

Les taux d'intérêt fixes ont une durée résiduelle moyenne pondérée de 5,3 ans.

La valeur totale des couvertures à la date de clôture était négative pour un montant de € 31,43 millions en raison d'une baisse des taux d'intérêt après la clôture des couvertures.

Par sa politique de couverture, le conseil d'administration souhaite protéger la société contre une éventuelle hausse des taux d'intérêt